La desaceleración china provoca incertidumbre en el mercado de los graneleros

El Consejo Marítimo Internacional y del Báltico (BIMCO) prevé que el transporte de graneles sólidos por vía marítima crecerá entre un 1,5% y un 2,5% mundial en 2023 y entre un 1% y un 2% en 2024, según los datos publicados en su informe trimestral más reciente. La distancia media de estos tráficos se espera aumente entre un 0,5% y un 1,5% para este año, impulsando así la demanda medida en t×milla. Ello es consecuencia de las sanciones al carbón ruso y unas mayores exportaciones de mineral de hierro y cereales desde Brasil.

En la edición de julio de su informe World Economic Outlook, el Fondo Monetario Internacional (FMI), pronosticó un crecimiento de la economía mundial de un 3%, tanto en 2023 como en 2024. Dicho organismo prevé también un aumento del PIB de China de un 5,2% en 2023 y un 4,5% en 2024, por encima del objetivo del gobierno chino del 5% para 2023. Sin embargo, desde BIMCO consideran el escenario chino poco probable.

BIMCO estima que el transporte marítimo mundial de mineral de hierro crecerá entre un 3,5% y un 5% en 2023 y entre un 1% y un 2% en 2024. Hasta el tercer trimestre la producción china de acero ha aumentado un 3,5%, impulsada por unas mayores exportaciones, ya que la demanda interna ha permanecido débil a causa de la crisis inmobiliaria que sufre el país.

Excluyendo a China, la producción mundial de acero entre enero y julio cayó un 3,3% interanual, limitando el crecimiento del transporte marítimo de mineral de hierro. La producción de países exportadores, como Japón y Corea del Sur, disminuyó debido a una menor demanda de importaciones de China y una mayor competencia de las exportaciones de acero chino. En Europa siguió teniendo dificultades de producción debido a los altos precios de la energía y la baja demanda interna.

Respecto al carbón, BIMCO estima un aumento del transporte marítimo de dicha materia prima de entre un 4% y un 5% durante 2023 y una caída entre un 1% y un 3% en 2024. Según la Agencia Internacional de la Energía (AIE), la demanda global de carbón podría aumentar un 0,4% en 2023, alcanzando un nuevo pico, antes de caer un 0,1% en 2024. En India, uno de los mayores importadores mundiales de carbón, ha aumentado la minería interna, disminuyendo las importaciones a pesar del aumento de la demanda de energía. Si se mantiene esta tendencia podría reducir aún más el transporte de carbón por vía marítima.

Según las estimaciones del Departamento de Agricultura de los EE.UU., el transporte marítimo de grano caerá entre un 1,5% y un 2,5% durante 2023 y se recuperarán entre un 3% y un 4% en 2024. En 2023, se espera que las exportaciones de maíz disminuyan un 12,4% antes de crecer un 11,1% en 2024, a medida que las exportaciones de Argentina y Estados Unidos se recuperen. Se estima que las exportaciones de soja aumentarán un 10,2% en 2023 y un 4,3% en 2024. La situación geopolítica internacional, como la invasión de Ucrania, o las restricciones a las exportaciones de arroz en India, afectará negativamente a los tráficos de cereal.

Desde el lado de la oferta, BIMCO prevé un aumento de la flota mundial de graneleros de un 2,8% en 2023 y un 2,1% en 2024. Sin embargo, la oferta podría aumentar solo un entre un 1% y un 2% en 2023 y 2024 debido a la reducción de la velocidad de navegación. Entre enero y julio, la contratación de nuevos buques graneleros cayó un 10,7% respecto al mismo periodo del año anterior, lo que provocó una disminución de la cartera de pedidos de un 7,7%. La incertidumbre sobre los combustibles alternativos y un mercado de fletes poco atractivo fueron las causas fundamentales que dieron lugar a esta menor inversión.

BIMCO espera que las entregas alcancen los 34,4 millones de tpm (Mtpm) en 2023 y 32,3 Mtpm en 2024, ligeramente por encima de los niveles de 2022. Entre enero y julio se han reciclado 3,1 Mtpm, un 47,5% más que el mismo periodo del año pasado, aunque sigue suponiendo una pequeña parte de la flota mundial. Se espera alcanzar 6,1 Mtpm en 2023 y 7,5 Mtpm en 2024.

BIMCO estima también un descenso de la productividad de la flota a causa de un menor velocidad de navegación. Desde enero de 2023 las velocidades de navegación en carga y en lastre han disminuido un 2,5% y un 1,8%, respectivamente. Los buques han reducido gradualmente su velocidad desde principios de 2022 debido a los elevados precios de los combustibles, unos fletes bajos y la introducción de nuevas regulaciones medioambientales.